Calmar ratio

延續索丁諾比率(Sortino Ratio) 的文章, Calmar ratio 同樣的也是在評價在單位風險下的報酬,但使用的報酬率與風險單位與索丁諾比率不太相同,而各有使用的擁護者。今天要介紹 Calmar ratio 如何計算報酬率與使用的單位風險。

索丁諾比率(Sortino Ratio)

索丁諾比率(Sortino Ratio) 與上一篇的夏普值 (Sharpe ratio) 類似,同樣是在財務領域上衡量在單位風險下投資商品的報酬表現,與夏普值不同的是夏普值使用標準差,索丁諾比率使用下行標準差,使用下行標準差讓索丁諾比率凸顯出在單位損失風險的情況下的超額報酬。

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